Terbiyum oksit iyi manyetik ve optik özelliklere sahiptir. Manyeto-optik camlarda ve manyeto-optikl kayıt malzemelerinde kullanılır.
Ayrıca, optik ve lazer tabanlı cihazlar için Faraday Rotasyon efektli cam malzemelerde kullanılır. Otomobil egzoz dönüştürücüsünde
katalitik uygulamalara sahiptir ve flüoresan tozu için aktive edici ajan olarak kullanılır.