Disprosyum oksit, iyi manyetik ve optik özellikler gösterir. Bu özellikler manyeto-optik kayıt materyallerinde ve ışıldamada uygulanır.
Bir nötron emicidir ve nötron enerji spektrumunun ölçülmesinde ve nükleer reaksiyon kontrol çubuklarında kullanılır. Faraday Rotasyon
etkisi olan lazer tabanlı ve optik cihazlarda cam malzeme olarak kullanılır.