Terbiyum doğada serbest değildir. Serit, gadolinit ve monazitte bulunabilir. Havada orta derecede kararlıdır ve yavaş oksitlenir.
Bileşikleri parlak bir şekilde floresandır.
Terbiyum, katı hal cihazlarında kullanılan farklı malzemelerde katkı maddesi olarak kullanılır. Alaşımlarda ve birçok elektronikte
kullanılan Terfenol-D’nin (Terbium Disprosium and Iron) bir bileşeni olarak kullanılır. Ayrıca yakıt hücrelerinde kristal stabilizatör
olarak kullanılır.